{"id":3703,"date":"2025-02-04T09:29:38","date_gmt":"2025-02-04T08:29:38","guid":{"rendered":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/?p=3703"},"modified":"2025-02-04T16:37:38","modified_gmt":"2025-02-04T15:37:38","slug":"rebalansera-din-fondportfolj-sank-risken-och-oka-avkastningen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/rebalansera-din-fondportfolj-sank-risken-och-oka-avkastningen\/","title":{"rendered":"Hur ofta ska du rebalansera f\u00f6r att optimera risk och avkastning?"},"content":{"rendered":"<p><strong>Nu lanserar vi den efterl\u00e4ngtade m\u00f6jligheten att kunna rebalansera din fondportf\u00f6lj. Vad \u00e4r d\u00e5 rebalansering, hur ofta ska man g\u00f6ra det och varf\u00f6r \u00e4r det viktigt?<\/strong><\/p>\n<h2>Varf\u00f6r ska man rebalansera portf\u00f6ljen?<\/h2>\n<p>En portf\u00f6lj med olika vikter bland innehaven eller en portf\u00f6lj som kombinerar aktie- och r\u00e4nteexponering kommer inte f\u00f6rbli optimal \u00f6ver tid. Som ett enkelt exempel kan vi t\u00e4nka oss en fondportf\u00f6lj som best\u00e5r av 50 % aktieexponering och 50 % r\u00e4nteexponering. \u00d6ver tid kommer dessa vikter \u00e4ndras, om b\u00f6rsen g\u00e5tt starkt under en period kanske du hamnar p\u00e5 65 % aktieexponering och 35 % r\u00e4nteexponering, som inte l\u00e4ngre passar din riskaptit och investeringsfilosofi. Om du inte rebalanserar om din aktievikt kommer din aktieexponering vara som st\u00f6rst precis innan en eventuell st\u00f6rre b\u00f6rsnedg\u00e5ng vilket inneb\u00e4r att du kommer att ha en l\u00e4ngre \u00e5terh\u00e4mtningstid. Att d\u00e5 minska aktievikten och \u00f6ka r\u00e4ntevikten f\u00f6r att \u00e5terg\u00e5 till de ursprungliga 50\/50-vikterna kallas f\u00f6r att rebalansera din portf\u00f6lj.<\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><ins class=\"dcmads\" style=\"display: inline-block; width: 320px; height: 320px;\" data-dcm-placement=\"N877686.279382DBMPERERINEAVANZA-\/B25775855.399168881\" data-dcm-rendering-mode=\"iframe\" data-dcm-https-only=\"\" data-dcm-api-frameworks=\"[APIFRAMEWORKS]\" data-dcm-omid-partner=\"[OMIDPARTNER]\" data-dcm-gdpr-applies=\"gdpr=${GDPR}\" data-dcm-gdpr-consent=\"gdpr_consent=${GDPR_CONSENT_755}\" data-dcm-addtl-consent=\"addtl_consent=${ADDTL_CONSENT}\" data-dcm-ltd=\"false\" data-dcm-resettable-device-id=\"\" data-dcm-app-id=\"\"><span style=\"font-size: xx-small;\">Annons<\/span><br \/>\n<script src='https:\/\/www.googletagservices.com\/dcm\/dcmads.js'><\/script><br \/>\n<\/ins><\/p>\n<h2>H\u00f6gre avkastning till l\u00e4gre risk med rebalansering<\/h2>\n<p>Det finns gott om efterforskning och litteratur p\u00e5 omr\u00e5det som visar p\u00e5 varf\u00f6r det \u00e4r viktigt att rebalansera f\u00f6r att bibeh\u00e5lla din t\u00e4nkta riskniv\u00e5 och investeringsstrategi, samt f\u00f6r att s\u00e4nka risken i din portf\u00f6lj och \u00f6ka avkastningen. I tv\u00e5 analyser, en av David Swensen, CIO vid Yale University (2005) och en av Burt Malkiel och Charley Ellis (2013), tittade man p\u00e5 tv\u00e5 olika 10-\u00e5rsperioder och kom fram till liknande slutsatser; att portf\u00f6ljer som l\u00f6pande rebalanserats i genomsnitt avkastat 0,4 % mer per \u00e5r till en l\u00e4gre risk.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"size-large wp-image-3715 aligncenter\" src=\"http:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/rebalansering-blogg-1-1024x1024.png\" alt=\"\" width=\"1024\" height=\"1024\" srcset=\"https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/rebalansering-blogg-1-1024x1024.png 1024w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/rebalansering-blogg-1-300x300.png 300w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/rebalansering-blogg-1-150x150.png 150w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/rebalansering-blogg-1-768x768.png 768w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/rebalansering-blogg-1-1536x1536.png 1536w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/rebalansering-blogg-1-2048x2048.png 2048w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/rebalansering-blogg-1-1920x1920.png 1920w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/p>\n<h2>Hur ofta ska man rebalansera? Tv\u00e5 strategier<\/h2>\n<p><strong>Tr\u00f6skelbaserad rebalansering<\/strong> inneb\u00e4r att man vid f\u00f6rutbest\u00e4mda avvikelser av vikterna i portf\u00f6ljen ombalanserar tillbaka till den initiala f\u00f6rdelningen. H\u00e4r kan man ha olika regler f\u00f6r hur stora avvikelser man till\u00e5ter innan man rebalanserar, ett popul\u00e4rt alternativ \u00e4r 5\/25-strategin vilket inneb\u00e4r att balansera om n\u00e4r n\u00e5gon av tillg\u00e5ngarna i din portf\u00f6lj avviker med det minst 25 % av dess totala allokering eller 5 % av initiala vikten.<\/p>\n<p>S\u00e5 f\u00f6r en tillg\u00e5ng som har en allokering p\u00e5 40 % skulle du balansera om hela din portf\u00f6lj om den tillg\u00e5ngen n\u00e5gonsin n\u00e5r 35 % eller 45 % &#8211; det \u00e4r +\/- 5 % nominellt. F\u00f6r en tillg\u00e5ng med en mindre allokering som 10 %, skulle du balansera om n\u00e4r den n\u00e5r 7,5 % eller 12,5 % &#8211; det \u00e4r +\/- 25 % proportionellt.<\/p>\n<p><strong>Kalenderbaserad rebalansering<\/strong> inneb\u00e4r att man vid tidsbest\u00e4mda intervall balanserar om portf\u00f6ljen, exempelvis kvartalsvis, halv\u00e5rsvis eller \u00e5rsvis. Det finns ingen gyllene regel f\u00f6r vilken strategi eller tidsintervall som \u00e4r b\u00e4st n\u00e4r det g\u00e4ller ombalansering, det beror p\u00e5 hur portf\u00f6ljen \u00e4r f\u00f6rdelad, men \u00e5terkommande kommer man fram till att det \u00e4r f\u00f6rdelaktigt att kontinuerligt rebalansera sin portf\u00f6lj oavsett intervall eller strategi. Vanguard publicerade i slutet p\u00e5 2022 <a href=\"https:\/\/corporate.vanguard.com\/content\/dam\/corp\/research\/pdf\/rational_rebalancing_analytical_approach_to_multiasset_portfolio_rebalancing.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">en analys<\/a> d\u00e4r man tittar p\u00e5 en portf\u00f6lj med 60 % aktier och 40 % r\u00e4ntor, d\u00e4r man visar p\u00e5 att \u00e5rlig rebalansering \u00e4r mest optimalt.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"alignnone size-large wp-image-3712\" src=\"http:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/vanguard-rebalansering-1-1024x510.jpg\" alt=\"\" width=\"1024\" height=\"510\" srcset=\"https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/vanguard-rebalansering-1-1024x510.jpg 1024w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/vanguard-rebalansering-1-300x149.jpg 300w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/vanguard-rebalansering-1-768x383.jpg 768w, https:\/\/blogg.avanza.se\/app\/uploads\/sites\/4\/2025\/01\/vanguard-rebalansering-1.jpg 1385w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/p>\n<p>I denna analys har man \u00e4ven tagit transaktionskostnader i beaktande, har man en aktieportf\u00f6lj \u00e4r det viktigt att v\u00e4ga in inverkan p\u00e5 hur ofta man ska rebalansera men eftersom man inte betalar n\u00e5got courtage vid fondhandel spelar det mindre roll i v\u00e5rt verktyg.<\/p>\n<h2>Vilken strategi ska jag v\u00e4lja?<\/h2>\n<p>En tr\u00f6skelbaserad strategi kr\u00e4ver mer \u00f6vervakning och handp\u00e5l\u00e4ggning av dig som kund medan ett kalenderbaserat tillv\u00e4gag\u00e5ngss\u00e4tt \u00e4r enklare och mindre tidskr\u00e4vande att hantera. Om man f\u00f6ljer slutsatserna i Vangards analys och rebalanserar sin portf\u00f6lj \u00e5rligen kan du med ett par enkla knapptryck per \u00e5r bibeh\u00e5lla din t\u00e4nkta risk och f\u00f6rdelning och samtidigt f\u00f6rhoppningsvis b\u00e5de s\u00e4nka risken och \u00f6ka avkastningen i din portf\u00f6lj!<\/p>\n<p>\/William, Kundansvarig Private Banking<\/p>\n<p><em>Historisk avkastning \u00e4r ingen garanti f\u00f6r framtida avkastning. En investering i v\u00e4rdepapper\/fonder kan b\u00e5de \u00f6ka och minska i v\u00e4rde och det \u00e4r inte s\u00e4kert att du f\u00e5r tillbaka det investerade kapitalet. Vi reserverar oss f\u00f6r eventuella fel i aktie- och fondinformationen som l\u00e4mnas p\u00e5 denna sida. \u00c5sikter och slutsatser som framkommer i bloggen \u00e4r skribentens egna och ska inte ses som investeringsr\u00e5d och\/eller \u00e5sikter fr\u00e5n Avanza.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Nu lanserar vi den efterl\u00e4ngtade m\u00f6jligheten att kunna rebalansera din fondportf\u00f6lj. Vad \u00e4r d\u00e5 rebalansering, hur ofta ska man g\u00f6ra det och varf\u00f6r \u00e4r det viktigt?<\/p>\n","protected":false},"author":53,"featured_media":3571,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_relevanssi_hide_post":"","_relevanssi_hide_content":"","_relevanssi_pin_for_all":"","_relevanssi_pin_keywords":"","_relevanssi_unpin_keywords":"","_relevanssi_related_keywords":"","_relevanssi_related_include_ids":"","_relevanssi_related_exclude_ids":"","_relevanssi_related_no_append":"","_relevanssi_related_not_related":"","_relevanssi_related_posts":"","_relevanssi_noindex_reason":"","footnotes":""},"categories":[8,40,24,25],"tags":[],"class_list":["post-3703","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fonder","category-private-banking","category-sparande","category-strategi"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3703","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/users\/53"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3703"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3703\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3726,"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3703\/revisions\/3726"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3571"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3703"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3703"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogg.avanza.se\/private-banking\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3703"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}