Tradingbloggen

Älskar du trading? Här kommer vi skriva om aktuella och intressanta tradingteman på börsen.

Mest handlade aktier bland våra Pro-kunder – Juni

Sista juni har passerat och böckerna för andra kvartalet är stängda. Storbolagsindexet OMXS30 med de trettio mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen presterade svagt i juni och tappade strax över 2%. Juni var en förhållandevis lugn månad men bjöd till på en och annan händelse. Höjdpunkterna på den svenska storbolagsscenen var främst SCA:s avknoppning av hygiendelen Essity och HM som äntligen kunde tillfredsställa marknaden efter sin rapport i slutet av juni.

Inom Pro så fortsatte man att trotsa den låga volatiliteten och gav sig ut på jakt efter aktier som kunde bjuda på större rörelser.

De mest handlade aktierna bland våra Pro-kunder i juni:
1. Fingerprint Cards B
2. Hennes & Mauritz B
3. TerraNet Holding B
4. Boliden
5. Ericsson B

Mest handlat på Large Cap – Fingerprint

Fingerprint meddelade att man slutförde förvärvet av det amerikanska bolaget Delta ID vilket innebar att man kunde addera irisigenkänningsteknologi till sin produktportfölj. Nyheten satte fart på aktien som stängde upp över 11%. Men aktien hade det desto jobbigare sista delen av juni och handlades rött 8 av de 10 sista dagarna.

Mest handlat på Mid Cap – Hansa Medical

Den 19 juni fick Hansa Medical en köprekommendation från RBC Capital Markets och riktkurs på 310 kr vilket fick aktien att stiga 19 %. Även Chardan Capital Markets började bevaka aktien och gav en köpstämpel med riktkursen 400 kr.

Mest handlat på Small Cap – Mr Green & Co

Månadens största händelse i Mr Green & Co var onekligen den riktade emission av 5 miljoner aktier motsvarande 195 miljoner kronor. Bolaget förklarade att man ville tillföra mer pengar till bolaget för att kunna växa ytterligare genom framtida förvärv. Transaktionen gjordes till kursen 39 kr vilket var en rabatt på 6,25 % mot stängningskursen dagen innan.

Mest handlat på First North – TerraNet Holding B

Mjukvarubolaget TerraNet som noterades på First North den 30 maj hade en framgångsrik introduktion och fortsatte att handlas upp kraftigt under juni. Den bäst presterande dagen under juni fick vi se en uppgång på över 38 % och den sämst dagen så backade aktien -18 %.

Mest handlat på Aktietorget – Eurocine Vaccines

Aktien Eurocine Vaccines råkade ut för ett handelsstopp den 13 maj efter att bolaget överraskade positivt med en lyckad influensastudie. Handeln återupptogs samma dag och aktien stängde upp nästan 12 %. De stora rörelserna fanns minst sagt under juni. Vid fyra tillfällen kunde vi se att aktien stängde upp och ned tvåsiffrigt (12 %, -15 %, -13 %, 20%).

/Alexander Jovanovic

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Avkastningen kan också öka eller minska på grund av förändringar i valutakursen.

Så handlar du på nyheter

Bredda din strategi genom nyhetshandel

Att handla på nyheter och pressmeddelanden från bolag är en populär strategi som kan användas av såväl daytraders som långsiktiga investerare. Att behärska denna strategi och samtidigt att ha tillgång till tekniska verktyg som ger dig möjligheten att kunna agera snabbt, kan hjälpa dig en lång väg i strävan efter att uppnå dina avkastningsmål. Det finns dock risker som du bör känna till innan du börjar handla på nyheter och några som värda att nämna är att du kan hamna på fel sida (dvs råkar köpa när aktien går ned och vice versa) eller att du kommer in alldeles för sent.

Rätt tolkning och snabbt agerande är viktiga faktorer när du handlar på nyheter

Att positionera sig på rätt sida om en aktieaffär, dvs om man ska köpa eller sälja på en nyhet – och göra det snabbt, är direkt avgörande om avkastningen blir positiv eller negativ, och det bestämmer inte minst omfattningen. Att handla på nyheter och försöka vara med på den tidiga rörelsen i en aktie är inte alltid helt lätt. De centrala delarna för en framgångsrik nyhetshandel är att ha en leverantör som tillgodoser snabba och träffsäkra nyheter, samt att du gör en snabb tolkning och manövrerar dig rätt. Valet av nyhetsleverantör är förhållandevis enkel hos oss då vi har samarbeten med aktörer som har samlat de största källorna så att du kan känna dig komfortabel. Jag kommer att berätta mer om dessa längre ner i inlägget.

Nyhetsflashar i Infront

Utöver det vanliga nyhetsflödet på vår sajt och i Infront så har du möjlighet att få access till fler och snabbare nyheter. Tilläggstjänsten som ger åtkomst till nyhetsflasharna i Infront får du ett kort försprång innan den fullständiga nyheten publiceras och syns i det vanliga nyhetsflödet. Nyhetsflasharna visas enbart som en röd rubrik utan något längre innehåll och är oftast kopplat till en bolagsspecifik händelse eller makrodata. Du som har Infront kan beställa tjänsten ”News: Direkt Premium with flashes (SE)” direkt i programmet under ”My Profile”. För dig som inte har programmet så kan du beställa Infront direkt på vår sajt.

Exempel på nyhetsflashar i Infront:

Finwires nyhetstjänst

Vi har nyligen ingått ett nytt spännande samarbete med Finwire som erbjuder ytterligare en dimension för kunder som är ute efter en konkurrenskraftig nyhetstjänst i realtid. Finwires nyhetstjänst är en plattform som täcker såväl de mindre bolagen på Aktietorget till de största bolagen på Stockholmsbörsen. En fördel är att du kan använda tjänsten både i en vanlig webbläsarmiljö (Internet Explorer, Google Chrome etc) och i Infront genom den integrerade webbläsaren. Som Pro-kund så kan du enkelt beställa tjänsten till ett förmånligt pris.

Finwire Newsweb genom Google Chrome:

Finwire Newsweb genom Infront:

Håll koll på kommande händelser genom oss

Hos oss så kan du enkelt hålla dig uppdaterad och förbereda dig inför öppning varje dag så att du inte överraskas av nyheter som kan påverka kursen i enskilda aktier eller börsen som helhet. Låt oss säga att du har tagit flera olika aktiepositioner och senare under dagen planeras BNP-siffrorna från USA att släppas, vilket kan påverka de globala börserna och ditt innehav. En fråga som du borde ställa dig är hur du ska agera inför stora nyhetssläpp och det finns generellt olika alternativ.

Här kommer några exempel:

  • Behålla dina positioner orörda och spekulera på att utfallet ska bli gynnsamt
  • Behålla innehavet men skydda dig med hjälp av derivat, exempelvis gå kort OMX-terminen motsvarande aktieinnehavets storlek
  • Stänga samtliga positioner och inte ta någon marknadsrisk för att vänta och se vilken riktning marknaden tar efter resultatet

Genom att skapa ett nyhetslarm på sajten efter sökordet ”om detta händer” så kan du få en sammanfattning över dagens och kommande event med klockslag, både från enskilda bolag men även nyheter på makronivå med bland annat planerade uttalanden från ECB eller FED som brukar påverka de globala börserna.

I vår företagskalender kan du inhämta liknande information där vi har kategoriserat olika händelser och är väldigt användbar för dig som vill planera din dagliga handel.

Så fort nyhetslarmet utlöses och mailet skickas:

Ha det bra så hörs vi snart igen!

Alexander Jovanovic

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Avkastningen kan också öka eller minska på grund av förändringar i valutakursen.

Mest handlade aktier bland våra Pro-kunder i maj 2017

De mest handlade aktierna bland våra Pro-kunder i maj:

Fingerprint Cards B
Hennes & Mauritz B
Boliden
SEB A
Ericsson B

Mest handlat på Large Cap – Fingerprint

På Large Cap så hittar vi biometribolaget Fingerprint som lyckades stänga under 30 kr vilket inträffade senaste i juli 2015. Aktien hamnade under press redan i början av maj efter att bolaget redovisade en svag rapport för det första kvartalet. Kort efter rapporten började analyshusen sänka sina riktkurser vilket gav extra bränsle till nedgången. Trots att flera insynspersoner tankade aktier i det egna bolaget så kunde inte aktien hålla emot och handlades kring årslägsta.

Mest handlat på Mid Cap – Hansa Medical

Biopharmabolaget Hansa Medical fortsatte sin resa norrut under maj mycket tack vare positiva nyhetsflöden om bolaget. Det meddelades bland annat att indexberäknaren MSCI skulle börja inkludera bolaget i ”MSCI Global Small Cap Indexes”. Det gav stöd till en ökad omsättning bland våra Pro-kunder och medförde troligtvis flöden från nya aktörer som öppnade upp ögonen för aktien.

Mest handlat på Small Cap – Pricer

Den mest omsatta aktien på Small Cap var Pricer som under maj noterades kring årslägsta. Aktien fortsatte att handlas svagt inledningsvis av månaden efter att kvartalsrapporten togs emot negativt av marknaden i slutet av april. Brist på positiva nyheter gjorde att Pricer fortsatte nedåt och handlades svagt månaden ut.

Mest handlat på First North – Starbreeze B

Starbreeze B straffades hårt på rapportdagen den 11 maj 2017 och stängde ned -6,5% då resultatet var klart sämre än förväntningarna. Dagen efter rapportbesvikelsen sänkte SEB riktkursen till 15 kr (19 kr). Men den negativa reaktionen blev kortvarig då aktien under flera dagar efter rapporten återhämtade sig kraftigt. Det meddelades bland annat att AP-fonden (AP1) ökade ägandet till 10%.

Mest handlat på Aktietorget – Cherry

Spelföretaget Cherry var den överlägset mest handlade aktien på Aktietorget inom Pro. Med en rapport som inte riktigt uppfyllde marknadens förväntningar sänkte aktien på rapportdagen och nästkommande dagar. Någon vecka efter rapporten meddelade en styrelseledamot att han hade sålt för nästan 9 miljoner kronor. På uppsidan så gav SvD Börsplus bolaget ett köpråd, Redeye höjde riktkursen och så fick vi se insynspersoner som gjorde mindre inköp.

/Alexander Jovanovic

Börsens kösystem och den osynliga edgen

En viktig del av börsens många olika regler och mekanismer som samtliga börsmedlemmar omfattas av är kösystemet, dvs hur din order hanteras och prioriteras i orderboken där köpare och säljare från olika banker och mäklare samlas för att utbyta aktier.

Turordningen är inte helt lätt att förstå sig på och för den observante så kan man ibland överraskas av att den egna ordern inte gick till avslut, trots att den registrerades före en annan aktör rent tidsmässigt. Det finns en logisk förklaring till detta och för att förstå hur köpare och säljare matchas med varandra så ska jag bryta ned detaljerna kring börsens kösystem.

Som bakgrund så finns det en hel del faktorer som påverkar oss i vårt sätt att fatta olika beslut när vi ska lägga en order. Vi kan hitta aktier med tunna orderböcker, robothandlare som överrepresenterar eller nyhetssläpp som driver. Det är därför centralt att känna till marknadens olika förutsättningar och utmaningar.

Rangordningen i börsens kösystem

När din köp- eller säljorder når marknaden i väntan på att gå till avslut så görs det enligt följande ordning:

1. Pris
Priset har alltså högst prioritet. Bäst pris kommer alltid att leda till att en order blir fylld först.
2. Internavslut
Efter priset så kommer internavslut vilket kortfattat innebär att köpare och säljare från samma bank eller mäklare (börsmedlem) möts.
3. Tid
Slutligen så har vi tidpunkten som kommer sist i ordningen om en order skulle konkurrera med pris och internavslut.

Hur kösystemet kan se ut i praktiken

Låt mig konkretisera turordningsreglerna med några exempel.

Om vi väljer att ställa upp oss på bästa köpkurs tillsammans med en grupp andra köpare som har funnits på denna nivå sedan en tid tillbaka, där vår order sedan går till avslut före de andra är förklaringen att säljaren är Avanzakund. I avslutshistoriken redovisas det som AVA | AVA. Vi har alltså trots en senare registrerad köporder på samma kurs fått avslut före övriga köpare. Vi får givetvis samma resultat vid en omvänd situation, dvs om vi istället väljer att sälja och möter en köpare från Avanza.

Vi tar ett annat scenario där vi lägger en order på bästa möjliga köpkurs och ligger ensamma på denna nivå. En stund senare fylls det på med fler köpare och strax därefter sker det avslut på denna nivå, men inte mot vår order som registrerades först. Om man då tittar på avslutshistoriken och ser att det står SHB | SHB, så kan vi konstatera att avslutet har prioriterats framför vår order trots samma pris då den kunde genomföras internt, vilket går före tidpunkten då ordern registrerades.

Hur fungerar det i öppnings- och stängningscallen?

Samma turordningsregler gäller i callen där jämviktspriset sätts, både på morgonen innan öppning mellan kl 08.45 – 09.00 och innan stängning kl 17.25 – 17.30.

Det brukar dyka upp frågetecken kring varför man bara fick delavslut eller inga avslut alls trots att man har uppgett samma eller bättre pris än jämviktspriset. Svaret är att ditt pris inte har varit tillräckligt bra i förhållande till de andra aktörerna som har deltagit i callen.

Om du registrerar en order på samma nivå som jämviktspriset kan man generellt säga att det blir mer ovisst om din order kommer att gå till avslut eller ej. För att öka sannolikheten att bli fylld på hela din volym, vare sig det är en köp- eller säljorder, så måste du vara aggressivare när du bestämmer priset. Tänk också på att du aldrig kan få ett sämre pris än det du har angett.

Om vi antar att du har lagt en köporder på 49 kr och jämviktspriset fastställs till 50 kr så kommer din order inte att gå igenom. Det omvända gäller förstås vid en säljorder. I många fall så kan man uppleva liknande utfall om man försöker sätta sin order på samma nivå som jämviktspriset eller till och med lite bättre. Detta kan förstås variera från fall till fall beroende på hur det ser ut på respektive sida av orderboken, men kontentan är att du måste vara beredd att sätta ett betydligt bättre pris för att vara säker på att bli fylld.

Så får du avslut i callen

Måste din order vara 1%, 3% eller 5% bättre än jämviktspriset för att gå igenom i callen? Det finns inga generella tumregler kring vilka nivåer som är lämpliga då varje situation kan se annorlunda ut i orderboken, men vill du vara säker på att få ett avslut i callen så måste priset vara tillräckligt aggressivt.

Fördelar med internavslut för dig som handlar hos oss

Med anledning av det stora antalet transaktioner som görs hos oss i relation till övriga börsmedlemmar, och eftersom vi senaste åren har varit en utav de största börsmedlemmarna är slutsatsen att våra kunder har en bättre chans att få sin order fylld snabbare, då sannolikheten är stor för att möta en motpart internt.

Bilden nedan visar den totala omsättningen på Stockholmsbörsen och First North. Här kan vi enkelt se att vi toppar listan där våra kunder omsätter och skapar en stor del av likviditeten på marknaden, vilket i förlängningen innebär en klar fördel samt en märkbar skillnad när du handlar hos oss. Som Pro-kund så är detta extra viktigt eftersom att det ger dig en edge när du handlar aktier hos oss, något som i synnerhet också gäller vid handel i småbolag där våra kunder står för en väldigt stor del av likviditeten.

I grafen nedan så ser vi att antalet transaktioner i genomsnitt sedan maj 2016 har varit mer än dubbelt så stor hos oss än tvåan Nordnet, och då jämför vi med de ledande svenska bankerna.

Källa: Nasdaq OMX

 

/Alexander Jovanovic

Välkommen till Tradingbloggen!

Vad är OMX-terminen? Hur fungerar callen? Vilka handelsstrategier kan man använda sig av? Det är en del av frågorna som många av våra kunder ställer sig.

Mitt namn är Alexander Jovanovic och arbetar som kundansvarig på Pro och kommer ta hand om innehållet framledes. Hjärtligt välkommen till vår nyintroducerade blogg där vi kommer publicera inlägg som rör börsen och belysa vad som förhoppningsvis kan göra dig till en bättre trader. Vi kommer också presentera mer detaljer om våra tjänster och produkter samt förklara vilka fördelar du kan dra nytta av med dessa.

Tanken är att främst rikta oss till dig som befinner dig i startgroparna med din trading, men även till dig som har erfarenhet av en mer aktiv handel. Förhoppningen är att du ska få inspiration och insiktsfull information som ska vässa din förståelse för marknaden ytterligare.

Det finns väldigt mycket information där ute som kanske inte är helt lätt att förstå sig på, samtidigt som det finns mycket information som är överflödig. Med bloggen så vill vi koncentrera innehållet till vad som är aktuellt för stunden och besvara frågor som vi stöter på regelbundet. Slutligen så vill vi också att ni ska få en bild över Avanzas aktiva kunder, så att ni kan inspireras och få en större förståelse för Pro.

Här kommer ett litet smakprov på hur Pro handlade under april som präglades av låg volatilitet och ett VIX-index som befinner sig på historiskt låga nivåer.

Nedan ser vi VIX-index från 1990, vilket är ett mått som många traders bevakar världen över för att få en bild av marknadens hälsotillstånd. Som vi kan se så befinner vi oss på väldigt låga nivåer rent historisk, och det kan tolkas som att investerare anser att risken på marknaden är låg. VIX-index visar också den framåtblickande rädslan och stiger när aktörer väljer att skydda sig mot ett tuffare börsklimat. För att sätta ett perspektiv på dagens nivå runt 10, så har vi har sedan början av 90-talet haft en genomsnittlig nivå på 20, med en topp under 2008 på 80 och en botten 1993 på 9.


Källa: Infront

Sommaren närmar sig med stormsteg och de senaste sommarperioderna så upplevde vi mer turbulens och högre volatilitet i marknaden. Under juni 2016 så chockades marknaden av Brexit, och ungefär samma period 2015 så skakade den kinesiska börsen vilket gav ringar på vattnet och spred sig till de globala börserna. Än så länge så har vi inte sett några tendenser på att det finns någon större oro, så det återstår att se om historian med en sommarbörs under press ska upprepa sig eller inte.

I bilden under så har vi minskat tidsperspektivet från 2015.


Källa: Infront

Jag är nyfiken på vad ni vill veta så om du har tankar eller idéer om innehåll som du vill att jag ska lyfta fram i bloggen – dela dem gärna i kommentarsfältet.

Hälsningar,

Alexander Jovanovic

Innehållet i blogg.avanzabank.se speglar inte nödvändigtvis Avanza Banks officiella ståndpunkt. Kommentarer om enskilda aktier eller andra finansiella instrument ska inte ses som rådgivning, utan representerar endast bloggarens privata åsikt. Investeringar gjorda till följd av innehållet i bloggen sker på läsarens egen risk.