Så investerar jag i Sverigefonder

För mig är Sverige en självklar del av min fondportfölj. Jag vill att svenska bolag ska vara en större andel av min portfölj än vad de är i en traditionell marknadsviktad globalfond, jag vill alltså ha en viss övervikt mot Sverige. Funderar du på hur du ska tänka med Sverigefonder i ditt fondsparande? Låt oss resonera!

Olika typer av Sverigefonder – så skiljer de sig åt 

Svenska storbolag

Stockholmsbörsens storbolagsindex är ett populärt index för fondsparande just av anledningen att det består av Sveriges allra största bolag. Men det man ska ha med sig är att det är ett relativt smalt index som bara följer utvecklingen av 30 bolag med hög koncentration av specifikt finans- och industri, vilket gör riskspridningen sämre.

Vår fond Avanza Zero är en av de fonder som följer ett svenskt storbolagsindex (SIXRX30).

Svenska småbolag

En annan typ av Sverigefonder är småbolagsfonder, alltså fonder som främst investerar i börsens mindre bolag. Dessa fonder är ofta aktivt förvaltade just för att kvalitén i de mindre bolagen spretar mer. Småbolagsfonder är förknippade med något högre risk då fler bolag befinner sig i tillväxtfas, vilket innebär att de tenderar att svänga mer i värde – i starka konjunkturstider stiger de brantare, men kan också falla snabbare i sämre tider. 

Vår fond Avanza Småbolag by Skoglund är en av de fonder som följer svenska småbolag och är aktivt förvaltad. 

Hela Stockholmsbörsen

För den som vill ha exponering mot alla bolag i Sverige, små som stora – så finns det också breda index som följer utvecklingen av hela den svenska marknaden. Den bästa riskspridningen i en enda fond.

Nyhet! Vår fond Avanza Sweden har tagits fram för att vara en spegla 99% av hela Stockholmsbörsens värde. En bred, billig svensk indexfond, helt enkelt.*

Så gör jag med mina fonder

I min fondportfölj brukar jag tänka brett och sedan toppa upp med nisch. Jag skulle också säga att jag är en relativt aktiv investerare som kan göra vissa förändringar i portföljen baserat på mina egna analyser av omvärldsfaktorer. Är man en passiv investerare är det inte nödvändigt utan det går lika bra att ha en stabil fördelning som jobbar på år efter år.

Bred bas av indexfonder 

Jag brukar tänka att ca 80% av min portfölj ska bestå av indexfonder. Globalfond är den naturliga basen och sedan väljer jag då att övervikta mot vissa marknader genom att plocka in dem. På senare tid har jag viktat upp exponeringen mot främst Sverige, och sedan tidigare även mot tillväxtmarknader. 

Jag har alltså globalfond som bas, och kompletterar med Sverigefonder och en tillväxtmarknadsfond.

I vanliga fall brukar jag tänka ca 60% globalfond, 15% sverigefond och 5% tillväxtmarknad. Men sedan förra året, pga omvärldsläget, har jag ökat andelen svenskt, så det är 40% global, 30% svenskt och 10% tillväxtmarknad. 

Här är det hela tiden samma fonder, jag bara ändrar fördelningen. 

Topp av aktiv förvaltning

Resterande 20% öronmärker jag för aktivt förvaltade fonder och det är fonder som jag utvärderar och byter ut mer frekvent. Det kan vara olika typer av nischfonder eller bredare branschfonder såsom teknikfonder och fastighetsfonder. 

Men även här har jag i år mycket Sverige och främst är det då svenska småbolagsfonder. Det har varit många tuffa år för svenska småbolag men givet konjunkturläget som bör vara på väg att återhämtas, så tror jag att det är ett bra läge för just småbolagen.

Så gör våra kunder

Bland våra kunder är det en majoritet som äger någon form av globalfond. Men även svenska fonder är populära – ca 36% av fondsparandet är placerat i olika typer av Sverigefonder. Varav ca hälften är i svenska indexfonder. Ett bra betyg till våra kunder tycker jag!

Varför komplettera med en Sverigefond? 

Som alltid tycker jag att en globalfond är en fantastisk bas för många fondsparare. Men, det finns goda skäl att komplettera globalfonder med fler fonder och Sverigefonder är ett naturligt val för många svenskar. 

Hög koncentration mot amerikanskt och tech 

Givet att globalfonder är just marknadsviktade – alltså att bolagens storlek (i börsvärde) bestämmer deras procentuella andel i fonden, så växer koncentrationen i takt med att några av världens största bolag har högre tillväxt än resterande bolag. Det gör att en globalfond just nu består av över 70% exponering mot USA, varav en tredjedel är inom teknikbranschen.

Ur den aspekten är Sverige ett fantastiskt komplement. Svenskt index är nämligen dominerat av helt andra branscher som industri, verkstad, bank och finans. 

Valutarisken

En annan aspekt är valutarisken. Globalfonder har ofta stor exponering mot framför allt den amerikanska dollarn, vilket gör att avkastningen för svenska sparare också påverkas av hur valutakurserna rör sig.

På kort sikt kan valutaeffekter spela ganska stor roll, men för den som sparar långsiktigt tenderar de att jämna ut sig över tid. Därför finns det sällan anledning att fokusera alltför mycket på valutarörelser i ett långsiktigt sparande.

För den som ändå vill minska valutaexponeringen i portföljen kan en större andel svenska investeringar vara ett alternativ. Gärna via ett brett svenskt index, eftersom många av de största svenska bolagen också har stor försäljning utomlands och därmed påverkas av valutor.

Större förståelse för konjunkturläget 

Sist men inte minst ska man inte heller underskatta att det ju är betydligt lättare som svensk som lever i Sverige, att förstå och kunna utvärdera det svenska ekonomiska läget. Det underlättar en hel del vid trendspaning och i beslut kring förändringar. 

Så sammanfattningsvis – det känns roligt med lite hemmakärlek i portföljen, men som alltid är en genomtänkt fördelning bäst!

/Felicia Schön, Sparekonom

Data från maj 2026. *Jämfört med passivt förvaltade Sverigefonder på Morningstar. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Avkastningen kan också öka eller minska på grund av förändringar i valutakursen. Vi reserverar oss för eventuella fel i aktie- och fondinformationen som lämnas på denna sida. Åsikter och slutsatser som framkommer i bloggen är skribentens egna och skall inte ses som investeringsråd och/eller åsikter från Avanza. För information, faktablad och informationsbroschyr, se avanza.se/sweden.