Så använder Private Banking-kunderna värdepapperskredit

Ingen kundgrupp använder värdepapperskredit lika flitigt som våra Private Banking-kunder. Över var fjärde kund har en kredit kopplad till sin portfölj och investerar ofta i breda indexfonder, investmentbolag och stora kvalitetsbolag. Men hur används egentligen krediten i praktiken?

I våra kundintervjuer brukar tre huvudsakliga skäl lyftas till varför man använder värdepapperskredit:

Långsiktig hävstång

Majoriteten använder det för att få en hävstång i ett långsiktigt sparande. Om man förväntar sig att portföljen ska avkasta 7-8% per år kan man gynnas av att belåna portföljen, förutsatt att räntekostnaden är lägre än den förväntade avkastningen. Hävstången fungerar åt båda hållen, beroende på en stigande eller fallande marknad.

Flera inspireras av pensionsfonden AP7 Såfa, som använder hävstång för att öka möjligheten till avkastning över tid, genom att köpa breda indexfonder och ha en belåningsgrad runt 15-20%. Här kan du läsa mer om det.

Flexibilitet vid börsintroduktioner (IPO:er)

Andra använder värdepapperskrediten för att kunna agera snabbt när möjligheter uppstår. Ett vanligt exempel är vid IPO:er, där du kan anmäla intresse utan att behöva sätta in pengar i förväg. Då kan krediten fungera som en tillfällig buffert tills det står klart hur många aktier du får teckna.

Det kan vara extra smart på ett ISK eller en kapitalförsäkring eftersom insättningar påverkar skatten även om pengarna är oinvesterade. Genom att använda krediten slipper du därför att göra insättningar i förväg som kanske aldrig behövs.

Istället för torrt krut

Många kunder använder inte krediten aktivt, men vill ha möjligheten att låna om börsen eller ett värdepapper skulle falla kraftigt i värde. På så sätt kan du ha dina pengar investerade, istället för att ha dem liggande på kontot i väntan på ett köptillfälle. Självklart betalar du inget för kredit som inte används.

Hur mycket lånar Private Banking-kunderna?

De flesta Private Banking-kunder har en ganska måttlig belåning. 90% av kunderna har lägre än 30% i belåningsgrad och endast ca 3% av kunderna har en belåningsgrad över 50%.

Den genomsnittliga belåningsgraden är på 18% och snittlånet i kronor räknat ligger på drygt en miljon.

Hur mycket betalar Private Banking-kunderna i ränta?

Räntan styrs av belåningsgraden och hur välbalanserad din portfölj är. Om du har en lägre belåningsgrad och samtidigt äger godkända fonder och aktier, kvalificerar du dig automatiskt för en lägre ränta. Här kan du läsa mer om de olika räntenivåerna och räkna på hur det skulle kunna se ut för din portfölj.

Tips! Om du har kredit kan du använda Kreditmätaren för att se hur mycket visar hur stor börsnedgång du klarar innan du riskerar att bli överbelånad.

Bild på Kreditmätaren.

Kreditmätaren i appen. Du hittar den genom att klicka på Min ekonomi och sedan på de tre små prickarna till höger på kontoraden.

Hur ser portföljerna ut för Private Banking-kunder som använder belåning?

De Private Banking-kunder som har kredit har generellt sett en bättre riskspridning än de som inte har det. Av dem som lånar har över 80% fler än 12 värdepapper i portföljen, jämfört med 65% bland dem som inte använder kredit.

Med många innehav blir portföljen inte lika känslig om ett enskilt bolag skulle rasa, vilket ger bättre marginaler för belåning.

Så har avkastningen sett ut

Våra kunder som använder värdepapperskredit har historiskt uppnått en högre avkastning på tre års sikt, där portföljerna har avkastat runt 40% netto, jämfört med närmare 34% för portföljer utan kredit.

Belåning kan alltså öka avkastningen i en stigande marknad, men kom ihåg att samma effekt kan ges i tider av börsnedgång.

Populäraste aktierna bland Private Banking-kunder med kredit

Populäraste fonderna bland Private Banking-kunder med kredit

Vill du lära dig mer?

För den som förstår riskerna kan värdepapperskredit vara ett användbart verktyg i sparandet. På startsidan kan du läsa mer om hur den fungerar, se aktuella räntor och ansöka enkelt digitalt.

Har du frågor är du självklart välkommen att kontakta Private Banking på 08-409 421 00.

Lycka till med sparandet – och kom ihåg att låna lagom!

/ Ludvig Persson, Product Manager på Avanza

Att låna kostar pengar! Om du inte kan betala tillbaka hela skulden riskerar du en betalningsanmärkning. Det kan leda till svårigheter att få hyra bostad, teckna abonnemang och få nya lån. Om du behöver prata med någon om din ekonomi kan du vända dig till budget- och skuldrådgivningen i din kommun. Kontaktuppgifter finns på konsumentverket.se.

Räntan är rörlig och krediten löper tills vidare. Lånar du 100 000 kr till 1,49% effektiv ränta som du sedan väljer att betala tillbaka efter ett år blir det totala återbetalningsbeloppet 101 490 kr (eller 101 043 kr efter ränteavdrag).