Så har Private Banking-kunderna agerat i februari

En rapportintensiv och händelserik börsmånad går mot sitt slut. Säkerhetskonferensen i Tyskland har gett stora rörelser i försvarssektorn medan USAs utspel och tullkrig har gjort de amerikanska börserna skakiga. Svenska OMXSGI är upp närmare 4,5 % och övriga Europeiska börser har gått starkt där DAX är upp över 6,5 %. De Amerikanska indexen haft det lite tuffare där Nasdaq 100 tappat närmare -5 % senaste veckan.

Mest nettoköpta aktierna

1. Handelsbanken A
2. Castellum
3. Evolution
4. Investor B
5. H&M B
6. Qualisys
7. Rheinmetall AG
8. Swedbank A
9. SSAB B
10. Embracer Group B

Mest nettosålda aktierna

1. Tesla
2. SAAB B
3. Telia Company
4. NVIDIA
5. Asmodee
6. Tele2 B
7. Boliden
8. Microsoft
9. Camurus
10. Ericsson B

Månadens mest köpta aktie är Handelsbanken, precis som de andra storbankerna har de inlett året starkt och levererar hög direktavkastning. Årsrapport kom i början på månaden och är upp ca 10 % sedan dess och över 18 % sedan årsskiftet.

Evolution som under förra året var en av Private Banking-kundernas mest sålda aktier kvalar nu istället som tredje mest köpta för månaden. Bolaget lämnade årsrapport i slutet på januari, beslutat om återköp av aktier och storägaren Kenneth Dart har ökat sitt ägande under månaden, kanske kan det vara dags för vändning i sentimentet?

Klädjätten Hennes & Mauritz släppte sin rapport 30e jan med sämre framtidsutsikter, flera sänkta riktkurser och estimat under månaden, trots det fortsätter familjen Persson tanka aktier och våra kunder följer efter.

Nykomlingen Qualisys som utvecklar och tillverkar kompletta lösningar inom motion capture blev kraftigt övertecknad och noterades den 21a februari på 76kr/aktie, handlas i skrivande stund över 82kr.

Efter säkerhetskonferensen i München tidigare under månaden så har försvarssektorn gått väldigt starkt, Tyska Rheinmetall är upp över 30 % under månaden då man förväntar sig högre försvarsutgifter framåt.

Förra månadens mest köpta aktie Swedbank fortsätter ha högt intresse med deras stora utdelning på 21,70kr som kommer i början på april.

Stålbolaget SSAB B släppte sin årsrapport i slutet på jan och är upp över 30 % under månaden. Flera köprekommendationer, höjda riktkurser och insynsköp under månaden med goda framtidsutsikter då bolaget gynnas av USAs tullar på stål ligger bakom den starka utvecklingen.

Embracer Group knoppade av brädspelstillverkaren Asmodee i början på månaden och kom med en rapport som inte togs emot särskilt väl av marknaden. Aktien har handlats ned ca -15 % efter rapporten men kunderna går mot strömmen och köper.

Tesla fortsätter vara en av våra mest sålda aktier, toppade i slutet på förra året efter mycket stark kursutveckling under 2024, aktien har backat över -30 % sedan dess och över – 20 % under månaden. Bolaget kommunicerade kraftigt sjunkande försäljningssiffror i EU som är – 45 % sämre i jämförelse med samma månad förra året trots att elbilsmarknaden i stort ökade sin försäljning.

Förra månadens mest sålda aktie SAAB B har även den gått upp kraftigt efter säkerhetskonferensen i Tyskland men kunderna väljer fortfarande att minska sitt ägande.

Telia rapporterade i slutet på januari och bibehåller utsikterna för 2025, de har även sålt TV4 i miljardaffär till Schibsted, aktien upp över 10 % under månaden.

Avknoppningen Asmodee steg först kraftigt för att falla tillbaka till oförändrad kurs under månaden. Då Embracer är en av månadens mest köpta medan Asmodee är en av de mest sålda kanske man kan tolka det som att marknaden är mer intresserad av digital spelutveckling än brädspelsdelen.

Metalljätten Boliden kom med en stark rapport som togs emot väl av marknaden, aktien gick upp över 13 % på rapportdagen och har fortsatt handla starkt efter det. Även bioteknikbolaget Camurus har varit en rapportvinnare och är upp närmare 20 % under månaden efter flera köprekommendationer och höjda riktkurser, kunderna väljer trots det att minska sitt ägande i bolagen.

Microsoft dyker upp som åttonde mest sålda, aktien har i princip varit stillastående under senaste året och haft svårt att välja riktning. Den har handlat i ett tätt intervall mellan 400-450 USD men har backat -10 % senaste månaden och är i botten av intervallet.

Annons

Mest handlade fonderna

För första gången på länge ser vi lite större förändringar i vilka fondkategorier som toppar köp och sälj. Tidigare har billiga Global och USA-fonder dominerat köpsidan, nu hittar vi istället Svenska små och storbolagsfonder samt Europa i topp. På säljsidan fortsätter kunderna sälja Ny teknik och Indien som gått starkt, och för första gången ser vi större utflöden från Global och USA-fonder. Dollarn toppade på omkring 11,25 i början på månaden och har dalat ner till ca 10,60 i skrivande stund.

Mest nettoköpta fonderna

1. Spiltan Aktiefond Investmentbolag
2. Storebrand Europa A SEK
3. SEB Swedish Value Fund
4. DNB Global Indeks S
5. Aktiespararna Småbolag Edge
6. Länsförsäkringar Europa Index
7. PLUS Allabolag Sverige Index
8. MS INVF US Growth A USD
9. Avanza Auto 6
10. Lancelot Sverige B

Mest nettosålda fonderna

1. Swedbank Robur Technology
2. Länsförsäkringar Global Index
3. Länsförsäkringar USA Index
4. Avanza Ränta Kort
5. Avanza Global
6. SEB Artificial Intelligence Fund C SEK
7. Avanza USA
8. SEB Teknologifond
9. SEB Sverigefond Småbolag Chans/Risk
10. AMF Aktiefond Nordamerika

Förra månadens mest sålda fond Spiltan Aktiefond Investmentbolag är istället denna månads mest köpta.

Ett stort trendskifte har skett denna månad där vi ser både Svenska stor- och småbolagsfonder bland våra mest köpta, även Storebrand Europa A SEK och Länsförsäkringar Europa Index ser vi bland månadens mest köpta.

DNB Global Indeks S är en av få tidigare favoriter som fortfarande är med bland mest köpta.

Avanza Auto 6 som är vår fond-i-fond lösning som nyligen övergick till att ha hävstång med 114% aktieexponering dyker upp på topplistan bland mest köpta, det finns ett stort intresse för långsiktiga fonder med viss hävstång.

Kunderna har även hittat till Lancelot Sverige B som stuckit ut hakan i sin förvaltning och haft flera år av mycket stark kursutveckling bakom sig med Camurus och Bonesupport som största bidragare till resultatet.

Länsförsäkringar Global Index, Länsförsäkringar USA Index, Avanza Global, Avanza USA, AMF Aktiefond Nordamerika har alla tidigare toppat köpsidan de flesta månader under föregående år. Nu ser vi istället dessa fonder bland de mest sålda. Med Trump vid rodret i USA och ständiga nyheter om tullar, handelskrig och stor koncentration i Techsektorn kanske kunderna börjat tappa förtroendet och riktar blicken mot Sverige och Europa.

/William, Kundansvarig Private Banking

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Vi reserverar oss för eventuella fel i aktie- och fondinformationen som lämnas på denna sida. Åsikter och slutsatser som framkommer i bloggen är skribentens egna och ska inte ses som investeringsråd och/eller åsikter från Avanza.