Större kapital? Så planerar du pensionen

För dig med stora tillgångar handlar pensionsplanen sällan om att maximera en del. Viktigare är hur mycket du kan använda efter skatt och hur stor handlingsfrihet planen ger. Simon Bjerregaard, kundansvarig Private Banking, går igenom hur tjänstepensionen kan bli en flexibel del av helheten.

När olika delar av ekonomin ska samspela

Har du byggt upp ett större kapital handlar frågan inte bara om hur mycket som ska sättas av till pension. Det handlar också om hur tjänstepensionen ska fungera tillsammans med kapitalet i bolaget och ditt privata sparande.

De tre delarna ger olika möjligheter. Tjänstepensionsavsättningar kan ge bolaget avdragsrätt inom gällande ramar, men kapitalet binds och beskattas som inkomst när det tas ut. Kapital i bolaget kan fortsätta investeras eller användas i verksamheten, medan privat sparande är mer tillgängligt.

Det som är rätt för dig beror på när du vill kunna använda pengarna och hur din situation ser ut över tid. I vissa perioder är bolagets likviditet viktigast, i andra kan större pensionsavsättningar bli mer intressanta. Efter en försäljning kan det privata kapitalet få en större roll.

Därför är det sällan en enskild lösning som är bäst. Det är balansen mellan pension, bolagskapital och privat sparande som ger dig fler val längs vägen.

Planera för att planen kan ändras

Att minska skatten i år är en sak. På längre sikt gäller det att undvika att inkomster låses till samma tidpunkt och beskattning.

En stor tjänstepension som betalas ut under kort tid kan sammanfalla med lön, styrelsearvoden eller andra pensioner. Det kan ge hög beskattningsbar inkomst under några få år. Om en stor del av kapitalet i stället finns kvar i bolaget beror den privata handlingsfriheten på hur och när pengarna kan tas ut därifrån.

Testa därför planen mot några tänkbara vägar:

• Du lämnar den operativa rollen tidigare än planerat.
• Du fortsätter arbeta längre.
• Bolaget säljs eller kapital ska föras vidare till nästa generation.

Här behöver även återbetalningsskydd, förmånstagare och andra försäkringsvillkor finnas med. Pensionskapital och privat kapital fungerar olika vid ett dödsfall, vilket kan påverka familjens samlade planering.

Annons

När tjänstepensionens roll är tydlig blir villkoren viktiga

När du vet vilken roll tjänstepensionen ska ha blir det enklare att bedöma pensionslösningen. För kapital som ska vara investerat under en längre tid är avgifterna en viktig faktor.

Räkneexempel: 0,5% i årlig kapitalavgift

Med en antagen årlig avkastning på 7% före avgift blir kostnaden för 0,5% i årlig kapitalavgift på ett pensionskapital på 10 miljoner kronor:

Efter 1 år: 50 000 kr

Efter 20 år: cirka 3,5 miljoner*

Det är pengar som annars hade kunnat fortsätta vara investerade och generera avkastning.

På Avanza betalar du ingen fast avgift eller kapitalavgift – varken för pensionen eller ditt övriga sparande. Fondavgifter, courtage och andra kostnader för de placeringar du väljer kan tillkomma.

Pensionen behöver inte heller begränsas till ett färdigt fondutbud. Hos oss kan du investera i aktier, fonder och andra värdepapper. Det gör det enklare att låta pensionsportföljen komplettera innehaven i bolaget och det privata sparandet, oavsett om du vill sköta investeringarna själv eller välja en mer automatiserad lösning.

Driver du företag kan samma lösning användas för både dig och dina anställda. Med vår tjänstepension för företag kan ni välja vilket försäkringsskydd som ska ingå, medan medarbetarna får tillgång till Avanzas placeringsutbud.

Det är vid utbetalningen som friheten märks

Friheten märks när pensionens utbetalning går att anpassa. Hos oss kan du välja uttag under 5–30 år eller livet ut. Utbetalningen startas digitalt och kan, inom försäkringens villkor, pausas eller ändras. Du kan självklart fortsätta handla aktier, fonder och andra värdepapper under tiden.

Det gör det möjligt att justera pensionen om arbetslivet blir längre, en planerad bolagsförsäljning flyttas fram eller det privata kapitalet ska användas på ett annat sätt än du först tänkt. Du slipper fatta alla beslut på förhand.

Innan en gammal pension flyttas behöver villkoren förstås granskas. Garantier och försäkringsskydd kan vara värda att behålla. Innehaven säljs normalt i samband med flytten, och för vissa tjänstepensioner behöver en tidigare arbetsgivare godkänna den.

Målet är alltså inte att få in så mycket pengar som möjligt i pensionen. Det är att bygga en bra balans mellan kapital som är tillgängligt i dag, kapital som kan fortsätta arbeta i bolaget och pension som ger inkomst längre fram. När de delarna går att styra tillsammans får du något som är svårt att värdera i en pensionsprognos: större frihet att välja efter hand.

Vill du diskutera hur tjänstepensionen kan komplettera resten av din ekonomi? Vi på Avanza Private Banking hjälper dig gärna – du når oss på 08-409 421 00.

// Simon Bjerregaard, kundansvarig Private Banking

Se vilka pensioner du kan flytta

*Förenklat räkneexempel med 10 miljoner kronor i startkapital, utan ytterligare insättningar eller uttag. Beräkningen jämför 7 procents årlig avkastning utan kapitalavgift med 6,5 procent efter kapitalavgift. Efter 20 år blir kapitalet cirka 38,7 respektive 35,2 miljoner kronor. Skatt, inflation och övriga avgifter ingår inte. Avkastningen är ett antagande, inte en prognos eller garanti.

Pensionsförsäkring tillhandahålls av Avanza Pension. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Avkastningen kan också öka eller minska på grund av förändringar i valutakursen. Vi reserverar oss för eventuella fel i aktie- och fondinformationen som lämnas på denna sida. Åsikter och slutsatser som framkommer i bloggen är skribentens egna och skall inte ses som investeringsråd och/eller åsikter från Avanza.