Så blir skatten på ISK och KF 2026 – skattefritt upp till 300 000 kronor

Nu står det klart att skatten höjs på investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkring (KF) till 1,065% för år 2026. Dessutom har regeringen beslutat att det från 1 januari 2026 blir skattefritt att spara och investera på ett ISK eller KF på de första 300 000 kronorna*. Det har aldrig varit så enkelt att investera!

För den med mindre än 300 000 kronor blir skatten alltså 0 kronor*. Därefter blir skatten 1 065 kr per 100 000 kronor i sparande vilket kan jämföras med 2025 då skatten var 890 kr (0,89%) per 100 000 kr. I bilden nedanför kan du se några exempel på vad skatten blir i kronor beroende på vilken sparnivå du har.

Notera att det i år alltså blir en skattesänkning för dem med ett sparande upp till strax över 1 miljon kronor, men för alla sparnivåer över det ökar skatten.

*Gäller för ditt kapitalunderlag, läs mer nedan.

Så fungerar den skattefria delen

Regeringens beslut om en skattefri nivå innebär att alla som har ett kapitalunderlag som är 300 000 kronor eller mindre inte betalar någon skatt alls på sparande på ISK eller KF. För de som har mer än 300 000 kronor schablonbeskattas sparandet på det sparande som överstiger 300 000 kronor. Det innebär att om du har ett sparande på 350 000 kronor så schablonbeskattas 50 000 kronor.

• Skattebefrielsen gäller per person och inte per konto eller bank
• Skattebefrielsen gäller för det totala sparandet som finns på ISK och/eller KF, man kan alltså inte få 300 000 kronor skattefritt på vardera konto
• Skattebefrielsen gäller både för nya sparare och för alla som redan sparar på ett ISK eller i en KF

Likt tidigare kommer skatten att automatiskt komma förtryckt på din deklaration för ISK-sparandet. För de som sparar på Kapitalförsäkring kommer avkastningsskatten fortsätta dras direkt från kontot och därefter kommer skatten på den nivå som är skattefri beräknas och justeras på din deklaration. Anledningen till det är för att en bank inte vet vad personer har för sparande i andra banker.

Viktigt att tänka på om du sparar på en KF
Det finns fall när skattebefrielsen inte kan utnyttjas på en KF. Det beror på att den som saknar beskattningsbar inkomst (till exempel minderåriga eller personer som är begränsat skattskyldiga i Sverige) inte har någonting att kvitta avdraget mot i deklarationen.

På ISK kvittas avdraget mot schablonintäkten på kontot men på en KF fungerar det annorlunda. Eftersom avkastningsskatten på en KF betalas av försäkringsbolaget (i vårt fall Avanza Pension) och inte av dig som kund så måste du ha någon annan beskattningsbar inkomst som skatteavdraget kan göras mot.

Vad påverkar skatten?

Skatten på ISK och KF baseras i grunden på vad statslåneräntan är den 30e november året innan beskattningsåret. Under lågräntetiden ansåg dåvarande regering att skatten blev för förmånlig och la därför ett påslag på en(1) procentenhet på statslåneräntan, det infördes också ett golv så statslåneräntan och påslaget kan aldrig bli lägre än 1,25%. Trots att vi nu befinner oss i tider med högre ränta så ligger påslaget kvar. Statslåneräntan + påslaget kan vi kalla för schablonräntan. För att få fram skattesatsen på ISK och KF multipliceras schablonräntan med 0,3(30%).

Statslåneräntan 30 november 2025 är fastställd till 2,55% och därför blir skattesatsen för 2026 alltså: (2,55% + 1% = 3,55%) * 0,3 =1,065%

Kapitalunderlaget på ISK
För att få fram vad du ska betala i skatt på ditt ISK multiplicerar du skattesatsen med ditt kapitalunderlag. Förenklat brukar man säga att kapitalunderlaget är värdet på ditt konto, men egentligen är kapitalunderlaget genomsnittet av vad värdet varit vid ingången av varje kvartal plus dina insättningar.

Exempel:
Värdet på ditt konto 1:a januari: 300 000 kr
Värdet på ditt konto 1:a april: 330 000 kr
Värdet på ditt konto 1:a juli: 360 000 kr
Värdet på ditt konto 1:a oktober: 400 000 kr
Insättningar under året: 60 000 kr (5 000 kr i månaden)

*Kapitalunderlag: (300 000 + 330 000 + 360 000 + 400 000 + 60 000)/4 = 362 000 kronor. Skatten blir då 362 000 kr – 300 000 kr (skattefritt) = 62 000 kr * 1,065% = 660 kr.

* Så det man ska ha med sig är att det kan bli viss skatt på kontot om det kapitalunderlaget vi nämner ovan blir mer än 300 000 kronor trots att du har mindre än 300 000 kronor på kontot. Det kan uppstå om du gjort insättningar eller haft olika värde på kontot under året.

Här kan man läsa mer detaljer om hur ISK beskattas samt hur KF beskattas.

När är det gynnsamt att spara på ett ISK?

För att ISK och KF ska vara skattemässigt gynnsamt har det tidigare gått att utgå från att den förväntade avkastningen behöver vara högre än schablonräntan (3,55% för 2026), men med den skattefria nivån är det inget man behöver tänka på alls upp till de första 300 000 kronorna.

För de som har ett sparande som överstiger 300 000 kronor kommer det variera hur hög avkastning som behövs för att kontot ska fortsätta vara gynnsamt. Det finns två sätt att räkna vad som är gynnsamt; 1) att avkastningen på ISK ska vara högre än skatten samt 2) att skatten på ISK ska vara förmånligare än skatten på en traditionell depå.

För exempel 1 kan du tänka att ett sparande på 400 000 kronor beskattas med 1 065 kronor, vilket motsvarar en avkastning på 0,27% och därför behöver den genomsnittliga avkastningen överstiga den nivån för att du inte ska förlora på det.

Historiskt har börsen avkastat betydligt mer än så, och man bör tänka på den genomsnittliga avkastningen snarare än varje enskilt år. Över tid är ISK ett förmånligt och enkelt val för de allra flesta.

Så har skatten på ISK och KF historiskt

Skatten på ISK och KF är nu den näst högsta någonsin. Vi är väldigt positiva till den skattefria nivån men tycker också att påslaget på statslåneräntan bör tas bort då den infördes i en lågräntemiljö som vi nu inte befinner oss i längre. 

Nästa år är det val och det finns flera partier som ytterligare vill försämra ISK, särskilt för de med mer kapital. Vi följer det noga och håller er uppdaterade.

Länge leve ISK!

/Felicia Schön, Sparekonom

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Avkastningen kan också öka eller minska på grund av förändringar i valutakursen. Vi reserverar oss för eventuella fel i aktie- och fondinformationen som lämnas på denna sida. Åsikter och slutsatser som framkommer i bloggen är skribentens egna och skall inte ses som investeringsråd och/eller åsikter från Avanza.